解释在 IFRS 9 中指定的套期工具
指定金融工具公允价值或现金流量的变动应抵消指定被套期项目公允价值/现金流量的变动。该工具称为对冲工具。
示例
大多数石油公司需要对冲其波动的能源价格风险敞口。为市场选择合适的对冲工具是一项繁忙的任务。对于看跌环境,购买看跌期权是一种优越的策略。
要确定哪种工具适合您,首先您需要确定风险敞口的定价时间。在对风险定价后,然后根据地区(美国、亚洲等)确定工具的选择。
如果你在月初付款,由于很多原因,公司不想对月平均价格进行对冲(其中一个原因是潜在现金流的问题)。
其他问题,例如您想以什么价格买入或卖出,将得到解答。最重要的是要确定对冲策略的定价。
国际财务报告准则9(IFRS9)
为了解决金融工具的会计问题,国际会计准则委员会(IASB)发布了国际财务报告准则9(IFRS9)。IFRS9涵盖分类、计量(金融工具)、减值(金融资产)和套期会计。
IFRS9于2018年1月1日生效,取代了国际会计准则39(IAS39)。IAS39在主体管理业务、风险和延迟确认信用损失(贷款)和应收账款的方式方面复杂且不一致。
IFRS9的主要变化如下-
如何考虑期权的时间价值。
利息要素(远期合约)。
交叉货币掉期(货币基础)。
根据国际财务报告准则第9号(IFRS9),套期工具指定如下-
衍生工具被指定为套期工具,除部分书面期权外,均符合套期会计准则。
继续允许使用非衍生金融工具仅对冲外汇风险。以公允价值计量且其变动计入损益的非衍生金融工具也可用于对冲外汇风险。
嵌入的衍生工具(金融资产)不再单独核算。嵌入金融负债或非金融合同的衍生工具允许单独核算并指定为套期工具。
损益的重分类取决于被套期项目的性质。
为了确认远期点的公允价值变动,引入了额外的替代方案。
货币基差可被视为对冲关系的成本,其变动(如有)可通过其他综合收益确认。